El reaseguro constituye una herramienta estratégica de la actividad aseguradora, tal es así que se suele decir «no hay seguro sin reaseguro» si bien esta es una expresión muy amplia basta recordar con algunas funciones esenciales del reaseguro para comprender que no se encuentra muy lejos de la realidad. Pensemos por un momento cómo funciona la cadena del reaseguro que permite transferir riesgos reduciendo la volatilidad del resultado de suscripción y mejorar la diversificación de la cartera. La aseguradora retiene conforme a las normas técnicas aplicables y a su política comercial y de suscripción. En los reaseguros proporcionales los excedentes se ceden a reaseguradoras y éstas, a su vez, si es necesario a retrocesionarias. Cuanto menor es el patrimonio neto de las aseguradoras y de las reaseguradoras, más dependerán de las retrocesiones, especialmente en riesgos y ramos en los que es imprescindible la participación de operadores especializados, tales como los de perfil catastrófico o infrecuente, plantas petroquímicas y grandes instalaciones de servicios públicos, grandes obras de infraestructura, aviación, transporte, responsabilidad civil, coberturas entidades financieras y muchos otros riesgos novedosos o de alta exposición.
Recordemos, además, que una de las funciones esenciales del reaseguro es financiar el capital de las aseguradoras; de hecho, la medida de su participación es fundamental a la hora de determinar el margen de solvencia de las aseguradoras.
Luego de la apertura del mercado de reaseguros en Brasil y la instalación de reaseguradoras locales en el vecino país, Argentina también ha adoptado un marco regulatorio del reaseguro que apunta entre otras cosas a construir una capacidad de reaseguro local y regional. Esta normativa se vio plasmada en diversas Resoluciones del Organismo de control que significaron constituir una reserva del 100% del mercado para las reaseguradoras locales.
Todas estas circunstancias fortalecen la necesidad de profundizar el reaseguro y definir nuevas estrategias que resultan imprescindible para una correcta gestión y administración del negocio asegurador sin dejar de tener en cuenta las particularidades de la normativa vigente en los diferentes países de Latinoamérica.
El conocimiento del mercado de reaseguros y el buen manejo de las operaciones son siempre factores preponderantes para lograr un adecuado equilibrio en el comportamiento de las carteras, del capital y de los resultados de las aseguradoras.
Ante la importancia que este tema tiene para el eficiente y normal desarrollo de la actividad aseguradora, la Escuela de Capacitación Aseguradora de la Asociación Argentina de Compañías de Seguros, ha elaborado a través del tiempo diversos cursos relacionados con el Reaseguro; como corolario de todos ellos hoy presenta su cuarta edición del Diplomado Internacional de Reaseguro, donde se contemplan en forma integral los distintos aspectos técnicos vinculados con la actividad que va desde su fundamento, operativa, normativas, modalidades de transferencia de riesgos en los distintos ramos, aspectos actuariales, y el impacto del reaseguro en los balances entre otras cosas.
OBJETIVOS
- Contribuir a la comprensión de los elementos básicos del reaseguro en sus principales modalidades.
- Analizar la función del reaseguro y sus fundamentos jurídicos.
- Evaluar el concepto de reaseguro como herramienta estratégica y financiamiento del capital.
- Analizar los efectos de la normativa establecida en Argentina como así también el mercado disponible en materia de capacidad y liderazgo.
- Considerar los aspectos estratégicos de la gestión del reaseguro y los desafíos que plantea.
- Analizar el comportamiento de diferentes programas de reaseguro.
- Analizar aspectos técnicos y contractuales de los principales ramos.
- Tomar contacto con los problemas que se presentan al administrar contratos de reaseguro.
- Analizar los distintos aspectos actuariales involucrados en la actividad reaseguradora.
- Cuantificar el impacto del reaseguro sobre los estados contables
- Desarrollo de casos prácticos.
A QUIENES ESTA DIRIGIDO:
A los que deseen profundizar, capacitarse y renovar conocimientos sobre los diversos aspectos técnicos y prácticos del Reaseguro, ya sean directivos, técnicos y administrativos de aseguradoras y reaseguradoras, brokers de reaseguro, administradores de riesgos o profesionales relacionados con la actividad.
CONDUCTORES
Leonardo Berinstein
Actuario (UBA)
Profesor Adjunto del Área Actuarial de la F.C.E.- U.B.A.
Consultor en Seguros y Reaseguros (Servicios Actuariales)
Fabiana Condurso
Actuaria (UBA) – Posgrado de Management Estratégico (Universidad de San Andrés)
Daniel Fraga
Contador Público (UBA)
Master en Finanzas (UTDT)
Maestría en Contabilidad Internacional (UBA)
C.E.O. Scor Global P&C SE Sucursal Argentina
Eduardo Melinsky
Doctor en Ciencias Económicas (Orientación Actuarial), Profesor Titular Regular del Área Actuarial y Director de la Carrera de Actuario – Socio del Estudio Actuarial “Melinsky, Pellegrinelli y Asoc.”/ Abelica Global
Arturo Sofer
Lic. en Economia
Actuario (UBA)
Eduardo Toribio
Abogado
Arbitro en materia de Seguros y Reaseguros.
Ex Superintendente de Seguros
Guido Wolman
Actuario (UBA). Magíster Università di Bologna en Bs As y Universidad Nacional de Tres de Febrero (2007).
QBE Re International Treaty.
Pedro Zournadjian
Contador Público y Licenciado en Administración de Empresas (UBA)
Consultor en seguros y reaseguros
Ex Presidente de la Asociación de Reaseguradores Latinoamericanos (ARELA)
DIRECCION ACADEMICA
Dr. Pedro Zournadjian
LUGAR DE REALIZACION
Asociación Argentina de Compañías de Seguros – 25 de Mayo 565 – 2° piso, C1002ABK – Capital Federal
FECHA DE REALIZACION
Lunes 9 al viernes 13 de mayo de 2016, de 8.45 a 12 hs. y de 13.30 a 17.30 hs
ARANCEL
$ 15000. – + IVA
Miembros de Compañías Afiliadas a A.A.C.S. $ 11250.- + IVA
Se entrega material y diploma
IMPORTANTE: Para garantizar la admisión el pago deberá realizarse antes del evento
INSCRIPCIONES
De 10 a 17 Hs., en la AACS, 25 de Mayo 565 – 2° piso C1002ABK – Capital Federal.-
E-mail: escuela@aacs.org.ar
TEMARIO
Primer día
Pedro Zournadjian
8.45 a 10.45 hs. – Introducción al reaseguro, funciones, marco regulatorio y mercados internacionales
Conceptos y principios básicos.
Funciones del reaseguro. Conceptos de optimización del capital
Atenuación de la volatilidad.
Definición y modalidades del reaseguro proporcionales y no proporcionales.
Naturaleza y principales elementos del contrato de reaseguro.
El mercado de reaseguro argentino, operadores locales y admitidos. Capacidades y liderazgo.
Los mercados internacionales.
El nuevo rol del brokers de reaseguros
Aspectos estratégicos y desafío que plantea la gestión de reaseguros en la coyuntura.
10.45 a 11 hs. – Coffee Break
11 a 12 hs.- El reaseguro proporcional
Contratos proporcionales
Exposición y estudio de los diferentes tipos de coberturas proporcionales
Ventajas y desventajas
12 a 13.30 hs. – Almuerzo libre
13.30 a 15.30 El reaseguro proporcional (continuación)
Liquidación de prima y siniestros. Las cuentas
Cese de contrato con retiro de cartera de primas y siniestros.
15.30 a 15.45 hs. – Coffee Break
15.45 a 17.30 hs. – Run off y cut off
Concepto de Run off y Cut off.
Distintos tipos. Particularidades de los procesos de run off y cut off.
Cláusulas más frecuentes.
Segundo día
Fabiana Condurso
8.45 a 10.45 hs. – Reaseguros no automáticos
- Causas que generan en la Aseguradora la necesidad de comprar reaseguros facultativos.
- Modalidades de cobertura y coberturas combinadas (combinación de modalidades y/o participación de varios Reaseguradores)
- Información requerida: Qué información necesita el Reasegurador para elaborar las condiciones de cobertura; información general e información específica para los ramos con mayor volumen del mercado.
- Determinación del precio de la cobertura facultativa y su relación con la información provista por la Aseguradora
10.45 a 11 hs. – Coffee Break
11 a 12 hs.- Reaseguros no automáticos (continuación)
- Reaseguros del tipo facultativo obligatorio: concepto; ventajas que brinda a la Aseguradora una modalidad de reaseguro de este tipo.
- La nota de cobertura de reaseguro facultativo: Ítems que la componen, las cláusulas más usuales, las cláusulas que no deben faltar; condiciones y/o garantías.
- Desarrollo de caso práctico: análisis completo de un riesgo y tarifación bajo dos alternativas (proporcional y no proporcional)
12 a 13.30 hs.– Almuerzo libre
Eduardo Melinsky
13.30 a 15.30 hs. – Instrumentos Alternativos para la Transferencia de Riesgos (“ART”)
- Caracterización de los Instrumentos Alternativos para la Transferencia de Riesgos
- La participación del Mercado de Capitales: Titulizaciones, “Bonos de Catástrofe”, “Bonos de Mortalidad”
- Estructuras basadas en Derivados Financieros: Índices y Contratos de Futuros y Opciones para la Gestión del Riesgo Asegurador
15.30 a 15.45 hs. – Coffee Break
15.45 a 17.30 hs. – Ejemplo Práctico de Modelización del Riesgo del Asegurador y efectos del Reaseguro
- Perfil de Riesgos y los Siniestros como Variables Aleatorias
- Perfil de Primas Retenidas en Seguros Proporcionales y Estabilidad del Asegurador
- Estimación del Costo de Coberturas No Proporcionales, (efecto de las diferencias del valor del riesgo por tramo – frecuencia, valores esperados y desvíos-)
- Nivel de Riesgo de la Cartera Retenida, Resultado Técnico Esperado, Rendimiento del Capital Propio.
- Sobre la base de una planilla de cálculo se presentará una cartera de pólizas y se modelizará su comportamiento como variable aleatoria, mostrando el efecto de la fluctuación de los siniestros en los resultados del asegurador, para luego incorporar coberturas proporcionales y no proporcionales –procediendo a su valuación por tramos y por volumen de la cartera-, y caracterizar el cambio en la relación riesgo-beneficio.
- Aspectos objetivos y subjetivos en el proceso decisorio sobre optimización de la retención/cesión en función de los resultados esperados, riesgos, y disponibilidad de margen de solvencia
Tercer día
Arturo Sofer
8.45 a 10.45 hs. – Reaseguro de riesgos agrícolas
Información introductoria sobre cultivos, ciclos, áreas geográficas
Definiciones de riesgos y coberturas
El riesgo ‘precio’
Descripción y caracterización de los seguros agrícolas: seguros de granizo, multirriesgo agrícola, seguros forestales, otros
Identificación de variables significativas relacionadas con la ganancia, el riesgo y el capital por carteras de seguros agrícolas
Consideración de agrupamientos y conjuntos de riesgos y pólizas en función de los riesgos, coberturas, sumas aseguradas, tasas, deducibles, límites, agentes económicos, etc.
El reaseguro como herramienta para la administración de los riesgos
Definición de programas y soluciones de reaseguro para riesgos agrícolas: tipo, modalidad, variables significativas de los contratos
Análisis cuantitativo de riesgos por programas de reaseguro
Contratos, cláusulas, exclusiones, límites, prácticas de administración
Información introductoria sobre el mercado de reaseguros
10.45 a 11 hs. – Coffee Break
Arturo Sofer
11 a 12 hs. – El Reaseguro de vida y de accidentes personales
Definiciones, conceptos, aspectos económicos, información introductoria sobre seguros de vida y accidentes personales
Caracterización de los riesgos y de las coberturas
Tarifación de los seguros: tablas de mortalidad e invalidez, tasas, actividades, seguros por períodos mayores que un año, metodologías para el cálculo de las primas.
Características de poblaciones y de grupos
Procedimientos de suscripción de riesgos
Fuentes de información, censos, organismos, reaseguradoras
Las soluciones y programas de reaseguro en carteras de seguros: tipo, modalidad, variables significativas, objetivos y estrategias de aseguradoras y reaseguradoras
Análisis cuantitativo de riesgos por programas de reaseguro
Contratos, cláusulas, prácticas de mercado
Información introductoria sobre el mercado de reaseguros
12 a 13.30 hs. – Almuerzo libre
Guido Wolman
13.30 a 15.30 hs. – Reaseguro de incendio y riesgos aliados
Exclusiones estándar
Valores «as if» en Pricing de Cola Corta
Contratos Por Riesgo y Por Evento.
Límites por Evento en Contratos Proporcionales.
Riesgos de la naturaleza: exposición en la Argentina: Control de cúmulos, Estimación de PML y Pricing.
15.30 a 15.45 hs. – Coffee Break
Guido Wolman
15.45 a 17.30 hs. — El reaseguro de automotores y responsabilidad civil
Cola Larga.
Breve descripción del ajuste inflacionario en las indemnizaciones
Valuación de Activos y Pasivos en la misma unidad.
Tipo de Contrato: Proporcional, Exceso de Pérdida, Stop Loss.
Selección de Límites
Perfil de Cartera: la exposición de los diferentes tipos de riesgo
Selección de Moneda del Contrato de Reaseguro.
Cuarto día
Leonardo Berinstein
- a 10.45 hs. – El reaseguro no proporcional
1) Riesgo de suscripción de la Aseguradora:
Riesgo de fluctuaciones fortuitas
Riesgo de cambio
Riesgo de error
2) Modalidades no proporcionales, la retención, la capacidad, componentes y funcionamiento:
Excesos de pérdida – ejemplos
Exceso de siniestralidad – ejemplos
10.45 a 11 hs. – Coffee Break
11 a 12 hs. – El reaseguro no proporcional (continuación)
3) El precio del reaseguro no proporcional:
Experiencia siniestral, tratamiento de la información
Exposición a riesgo, sus implicancias
Ejemplo de cotizaciones en ambos métodos
4) Cláusulas significativas en reaseguros no proporcionales de cola larga:
Distribución de intereses
Estabilización
Sunset
Cut off
12 a 13.30hs. – Almuerzo libre
Eduardo Toribio
13.30 a 15.30 hs. – El contrato de reaseguro
Sus Cláusulas. Espíritu y aplicación.
15.30 a 15.45 hs.- Coffe break
15.45 a 17.30 hs. – El Arbitraje
Clausulas de aplicación
Designación y responsabilidad de los árbitros
Ventajas del arbitraje
Casos
Quinto dia
Daniel Fraga
8.45 a 10.45 hs. –Impacto del reaseguro en los estados contables
Impacto según tipo de coberturas
Proporcionales
Rendición de Cuentas
Liquidación de primas y siniestros
Contabilización de RRCC, Reservas de siniestros pendientes e IBNR a cargo del reasegurador
Contabilización de Reservas de primas y siniestros retenidas
Devengamiento de la Participación de utilidades
No proporcionales
Registración de los ajustes de prima por producción y/o siniestralidad
Acumulación de siniestralidad. Insuficiencia de cobertura
Contabilización de RRCC, Reservas de siniestros pendientes e IBNR a cargo del reasegurador
10.45 a 11 hs – coffee break
11 a 12.30 hs. – Aspectos Normativos y Contables
Normas Internacionales de Información Financiera
Confección de Estados Contables con reaseguro
Impacto del reaseguro en el cálculo de Capitales Mínimos
12.30 a 14.30 hs. – Almuerzo de despedida
14.30 a 17.30 hs. – Sesión de repaso y ejercicio final integrador de conocimientos. Entrega de certificados
SOLICITUD DE INSCRIPCION: DIPLOMADO INTERNACIONAL DE REASEGURO
Apellido y Nombre:
Empresa:
Teléfono (s):
E –mail:Arturo Sofer
8.45 a 10.45 hs. – Reaseguro de riesgos agrícolas
Información introductoria sobre cultivos, ciclos, áreas geográficas
Definiciones de riesgos y coberturas
El riesgo ‘precio’
Descripción y caracterización de los seguros agrícolas: seguros de granizo, multirriesgo agrícola, seguros forestales, otros
Identificación de variables significativas relacionadas con la ganancia, el riesgo y el capital por carteras de seguros agrícolas
Consideración de agrupamientos y conjuntos de riesgos y pólizas en función de los riesgos, coberturas, sumas aseguradas, tasas, deducibles, límites, agentes económicos, etc.
El reaseguro como herramienta para la administración de los riesgos
Definición de programas y soluciones de reaseguro para riesgos agrícolas: tipo, modalidad, variables significativas de los contratos
Análisis cuantitativo de riesgos por programas de reaseguro
Contratos, cláusulas, exclusiones, límites, prácticas de administración
Información introductoria sobre el mercado de reaseguros
10.45 a 11 hs. – Coffee Break
Dirección:
Localidad:
