LOS REASEGUROS NO PROPORCIONALES

Especial para “El Seguro en acción

En la edición anterior hemos desarrollado el tema de los Reaseguros Proporcionales (de riesgos).Pasaremos ahora a ocuparnos de los Reaseguros No Proporcionales (de siniestros o de siniestralidad).

Desde un punto de vista amplio, debemos tener presente que esta forma de reaseguro está constituida por una serie de coberturas diferentes, que tienen como común denominador referirse a los siniestros desde distintos puntos de vista y no a una protección del comportamiento siniestral de los bienes asegurados. Por supuesto el objeto fundamental de la cobertura es finalmente el mismo: hacer previsible el resultado de las operaciones, de la manera más eficiente.

Se trata de una cobertura de siniestros o de siniestralidad, protegiendo la caja del asegurador directo, cuando sufre un egreso por encima de un determinado importe o de resultados operativos negativos.

Los reaseguros No Proporcionales más difundidos están constituidos básicamente por cinco tipos de coberturas:

  • Exceso de Pérdida por Riesgo,

  • Exceso de Pérdida por Acontecimiento,

  • Exceso de Pérdida por Catástrofe,

  • Limitación de Siniestralidad por Ramo (Stop Loss) y

  • Limitación Global de la Siniestralidad por Ejercicio.

Al Exceso de Pérdida por Riesgo se lo denomina en la práctica como Cobertura

de Trabajo (WXL – Working Cover) y constituye una forma indirecta del reaseguro de Excedentes, pues cubre los siniestros pagados por encima de un importe llamado Prioridad. Cuando la prioridad es un importe por debajo de la media de las sumas aseguradas en la cartera respectiva, el WXL entra a funcionar en casi todos los siniestros relativamente importantes, como si fuera una cobertura Proporcional de Excedentes, que tuviera un pleno mediano o bajo. 

Vamos a ofrecer seguidamente un ejemplo de este tipo de reaseguro, que tiene alguna semejanza con el reaseguro Proporcional de Excedentes, pero funcionando en toda su estructura sobre “siniestros” y no sobre “bienes” asegurados.

Tipo de contrato: Exceso de Pérdida por Riesgo – WXL

Prioridad: $ 250.000

Cobertura: $ 2.750.000 en exceso de $ 250.000

Capacidad: $ 3.000.000

Por su parte, los Excesos de Pérdida por Acontecimiento o Catástrofe, presentan diferencias con la cobertura WXL que hemos presentado precedentemente. En primer lugar generalmente sería necesario, dado el alto monto de la Prioridad que se fije, que el siniestro afecte a dos o más riesgos físicos, para que funciones la cobertura. Cuando la Prioridad es muy alta, se trata de lo que se conoce como cobertura de Catástrofe.

Seguidamente se presenta un ejemplo de este tipo de cobertura.

Tipo de contrato: XL por Acontecimiento .

Prioridad: $ 400.000 .

Cobertura: $ 4.600.000 en XS de $ 400.000 (Prioridad) .

Capacidad (límite): $ 5.000.000

l otro tipo de reaseguro no proporcional, es el de Limitación de Siniestralidad (Stop Loss) por ramo, que es una cobertura de resultados anuales, cuando la siniestralidad de un ramo supera determinado porcentaje de las primas. Veamos el ejemplo siguiente:

Ramo: Granizo . Tipo de contrato: Stop Loss Cobertura: Siniestralidad en exceso del 80%, hasta un 40% Prima anual recaudada: $ 8.000.000 Siniestros: a) $ 3.200.000; b) $ 1.500.000; c) $1.000.000; d) $ 2.200.000

Total en el año: $ 7.900.000 (98,75% de la prima)

A cargo de la cedente: $ 6.400.000 (80% de la prima)

A cargo del reasegurador : $ 1.500.000 (18,75% de la prima)

La prima en este tipo de reaseguro es distinta y autónoma, y resulta de un cálculo especial.

Cerrando el tema, seguidamente haremos un análisis comparativo de las características propias de las dos formas de cobertura reaseguradora.

Ariel Fernández Dirube

Consultor y docente

arieldirube@fibertel.com.ar

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2 Thoughts to “LOS REASEGUROS NO PROPORCIONALES”

  1. REF: Tipo de contrato: Exceso de Pérdida por Riesgo – WXL
    Prioridad: $ 250.000
    Cobertura: $ 2.750.000 en exceso de $ 250.000
    Capacidad: $ 3.000.000
    **********************************************************
    Buen día,

    Molesto vuestra atención para hacer el siguiente comentario:

    En el ejemplo del contrato WXL, puede ser que se haya deslizado un error en cuanto a la distribución del stro:?

    Por ejemplo: en Póliza B, sería:
    Stro.: $ 425.000.-
    A cargo Cedente: $ 250.000.-
    A cargo Reasegurador: $ 175.000.-
    De todas formas muy interesante el artículo, he leído trabajos del Dr. Dirube a quien considero una eminencia en la materia.

    Atte.

    Luis El Hasi.-

    1. El seguro en acción

      Estimado lector, valoramos y agradecemos que se interese en nuestro trabajo pero,lamentablemente, el asesoramiento en este tipo de materias, no es de nuestra especialidad.
      Reciba nuestro cordial saludo.
      Moderador

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